欢迎来到中国fun88乐天堂官网网设为首页|加入收藏|网站地图|繁体|产业网微薄

中国fun88乐天堂官网网行业频道

产业网 > 行业频道 > 食品烟酒 > 烟酒 > 正文

2019年中国电子烟发展环境、电子烟消费者占总烟民数比例、电子烟行业转化率及雾化电子烟市场规模趋势分析[图]

2019年11月20日 14:35:13字号:T|T

    2019年烟草行业去库存进入尾声,卷烟产量稳步修复;调结构带来高端化趋势眀确,单价持续提升,驱动烟草公司利税增速回升,我们预计2019全年工商税利同比增速可修复至5%左右,烟标行业迎来向上拐点。

2007-2019Q1-Q3中国卷烟产量及同比

数据来源:公开资料整理

2008-2018年中国烟草行业工商税利及同比

数据来源:公开资料整理

    HNB烟弹明确属于烟草专卖品,其生产、销售由中烟进行专卖管理,民营企业仅可参与烟具的研发生产。目前国内尚不允许HNB烟弹销售及进口,云南中烟、四川中烟等多家中烟公司均推出相关产品并在日韩等海外市场销售。目前国内技术、产能储备完善,主要的推广障碍在于菲莫国际在HNB技术专利方面的封锁。预计短期国内市场仍将难以开放,中烟HNB产品以出口市场为主。

各地中烟加热不燃烧产品布局

公司
产品
上市时间
上市地点
四川中烟
宽窄功夫
宽窄子弹头
2017.12
韩国
宽窄二代
宽窄成
2018.11
 -
云南中烟
MC
2018.4
韩国
AshimaLulu
2018.11
- 
广东中烟
MU+
ING
2018.7
老挝
湖北中烟
烟具MOK
烟弹COO
2018.10
韩国
MOKMini
2019.5
韩国
黑龙江中烟
KOKEN
LOPATO
2018
 -
安徽中烟
巅(TOOP)
2018.10
 -

数据来源:公开资料整理

    2019年11月1日,国家专卖局、国家市场监督管理总局发布《关于进一步保护未成年人免受电子烟侵害的通告》,敦促相关企业停止通过互联网销售电子烟及发布广告,禁止向未成年人销售电子烟。认为《通告》在市场预期之外,对市场信心、企业盈利和行业增速有负面影响,但同时肯定了电子烟对传统卷烟的补充地位,表明烟草局和市场监督管理总局对于电子烟的基本态度是监管行业良性发展而非全面取缔。

    行业期待健全的监管框架,维持此前对于未来监管政策方向的判断,认为“注册备案制+消费税(或尼古丁税)”或者“纳入烟草专卖体系”仍将是可能的监管方向,未来监管方案可能落在两大监管方向的某个中间地带,同时由中烟主导市场监管的可能性高。但由于美国电子烟相关肺病的致病原因尚未完全查清,同时PMTA的审核尚未有结果,中国市场观望情绪浓厚,或导致政策推出时点继续推迟。

雾化电子烟监管思路的情形分析

-
注册备案制+消费税
纳入烟草专卖体系
监管方式
分类监管、原材料目录管理、注册备案双轨制;
征收消费税
国家通过烟草专卖局对雾化烟的生产、销售、
进出口依法实行专卖管理,并征税
定价机制
产业链关键环节保持市场化定价
烟草专卖行政主管部门定价
优点
法规出台难度较小;充实财政税收;监管成本
及监管难度较低;对现有产业链冲击较小
税收由烟草局完成上缴
缺点
相关税收非由烟草局上缴,或影响烟草行业既
有利益
存法律障碍;监管难度大、成本高;对现有
产业链冲击大

数据来源:公开资料整理

    电子烟行业发展环境

    1、政治环境

    电子烟在诞生时,是作为戒烟工具宣传的,但是在产品使用中,发现电子烟并不能百分百让用户戒烟,商家就将电子烟作为普通香烟的替代品进行宣传,消费者也逐渐认同了该产品的属性,大多数的电子烟消费者开始把电子烟当做香烟的替代品进行购买。

    由于烟草行业每年给我国财政贡献了巨额的税收,因此我国在电子烟的领域并没有法律属性的明确规定。但是在国家发布的一些文件中,电子烟可以类比为烟草制品,接受相关法律法规的管理。目前来看,国家和地方政府发布的《关于加强烟草专卖市场监管工作的通知》、《国家市场监督管理总局国家烟草专卖局关于禁止向未成年人出售电子烟的通告》、《杭州市公共场所控制吸烟条例》、《烟草控制框架公约》等文件,均提到了电子烟的销售和管理。

    电子烟在我国虽然没有明确的法律规定,但是在全球其他国家和地区已经开始对电子烟发布了禁售令,其中包括来西亚、泰国、澳大利亚、新西兰、巴西、阿根廷、香港等地。

    因此,我国现有的政策环境下,对电子烟的监管还没有明确的属性,但是随着时间巨轮的发展,电子烟的法律地位迟早会被明确,这就成为了电子烟的厂商在未来发展中随时需要关注的一点。

    2、经济环境

    近年来,我国的经济发展由高速转变为了高质量发展阶段,2018年我国GDP为90.0309万亿元,同比增长了6.6%,城镇居民人均可支配收入达到了39251元,名义增长了7.8%。在我国经济的提升下,近年来,我国烟草行业的收入已经突破了万亿大关,2018年我国烟草行业利税收入为11556亿元,电子烟作为香烟的替代品,替代20%的香烟市场,电子烟行业的收入也能达到2000多亿元。

    3、社会环境

    从前,吸烟是一种社交行为,随着精神文明建设的开展,以及“吸烟有害健康”的普及,再加上人们对于“二手烟”的厌恶,国内发出了公共场所全面禁烟的通知,同时我国不少吸烟人群还是戒烟。即便如此,我国仍然是世界上吸烟人数最多的国家,根据2015年《中国成为烟草调查报告》,我国15岁及以上成人吸烟人数高达3.15亿。庞大的基础人数,将带动我国电子烟行业的需求。

    4、技术环境

    电子烟作为烟草类行业中的高科技产品,在一定程度上规避了法律的监管,在早期也让消费者产生了无害的错觉,很多烟草公司把电子烟的研发作为一个突破点,同时积极推广电子烟的消费。经过多年的发展,电子烟中的技术含量越来越高,以其中的芯片为例,可以实现电子烟的功率调节、模式切换、温度控制、电源管理等功能,越来越高端的芯片开始应用在电子烟产品之中。目前,我国在电子烟的监管方面处于空白,如果通过技术的提升,有确凿证明电子烟的低害性,那么将会对烟草行业产生颠覆性的影响。

    二、电子烟行业消费特点

    电子烟是一种模仿传统卷烟的产品,它有着与传统卷烟一样的外观、烟雾、味道和感觉,它是通过各种化学手段,将尼古丁等变成蒸汽后,让用户吸食的一种产品。世界卫生组织曾专门对电子烟进行了研究,并得出了明确的技术结论:电子烟有害公共健康,它更不是戒烟手段,必须加强对其进行管制,杜绝对青少年和非吸烟者产生危害。

    我国现有烟民3.5亿,占世界烟民总数的1/3,但我国电子烟消费者约150-200万之间,占吸烟总人口的0.47%-0.63%。考虑到我国庞大的烟民基数以及迅速扩大的电子烟市场规模,在对比发达国家的电子烟转化率,我国存在着巨大的电子烟市场空间。

各国电子烟消费者占总烟民数的比例

数据来源:公开资料整理

    电子烟一般分为雾化式和加热不燃烧式。当前北美地区是第一大雾化式电子烟市场,其中美国雾化式电子烟市场销售比例达到全球的45%,远远领先于其他国家。

各国雾化式电子烟市场份额占比

数据来源:公开资料整理

    相对而言,当前加热不燃烧式电子烟的市场则显得比较单一,目前全球90%以上的加热不燃烧式电子烟的销售额都来自于日本。

    三、电子烟行业市场机会

    电子烟从发明之初经历过一段缓慢的成长之后,近年来在欧美国家进入了发展的快车道,在过去的几年间,以欧美为主的全球的雾化电子烟市场销售额从2010年的9.6亿美元快速增长到2018年的156亿美元,年均复合增长率达到了43%。

    从近年来全球电子烟行业的快速发展来看,电子烟行业进入了一个快速发展的阶段,据世界烟草协会预测,未来几年电子烟年均复合增长率有望达到23%左右,到2025年有望达到650亿美元。

    从全球电子烟行业的渗透率来看,目前全球电子烟的渗透率仅为2%,欧美发达国家的渗透率也为5%,而国内的电子烟渗透率仅为0.15%,远不及全球平均水平以及欧美国家水平。

    从欧美市场发展状况以及国内电子烟发展来看,未来我国的电子烟的市场规模不断扩大,未来电子烟产业将进入高速成长阶段,按照欧美发达国家发展来看,我国的电子烟市场空间潜力巨大。

    再从电子烟转化率来看,美国电子烟消费者数量占吸烟总人口数的比重最高,约为14%,而我国烟民数量达到了3.5亿人,占全球烟民数量的13%,而我国的电子烟消费者数目约120-200万,占吸烟总人口的0.3%-0.63%,考虑到我国庞大的烟民基数,未来我国的电子烟行业市场潜力较大。

2018年全球以及我国电子烟行业转化率

数据来源:公开资料整理

    四、趋势

    随着监管的到位,预计行业增速将从高增长换挡至更健康、更良性的平稳增长。维持此前对于中国雾化烟市场规模增速的预测,预计2019/20/21/22年同比分别增长104%/41%/28%/15%。

2013-2023年中国雾化电子烟市场规模及同比预测

数据来源:公开资料整理

    美国电子烟监管政策成熟,但仍处政策执行“真空期”,加上肺部损伤爆发&青少年问题,引发监管风暴。截至2019年10月31日共有5州1市仍然存在电子烟禁售令。在政策博弈阶段,联邦层面FDA或出台“优先审核”相关政策,税收也料将提升;州层面或陆续出台临时性的紧急行政令,也可能撤销禁令。判断2020年底市场将回归在强监管下有序发展,口味烟全禁为小概率事件。

    口味电子烟在美国电子烟市场份额约60%-70%,禁令短期对需求端造成较大扰动,预计2020-21年美国市场不排除负增长可能性。长期来看电子烟减害性明显,预计监管框架维持稳定,稳定增长仍可期。2016-18年美国电子烟品牌CR5约为34%/44%/67%,强监管下格局有望进一步集中,预计代工龙头2020年业绩可保持稳定增长。

    国内市场雾化烟监管料将持续趋严,但正式的监管政策出台还需等待,“注册备案制+消费税(或尼古丁税)”或“纳入烟草专卖体系”是可能的监管方向,也可能是两大方向的某个中间地带,中烟主导市场监管的可能性较高;HNB短期国外市场重于国内市场。美国市场长期监管框架未变,但短期政策扰动下行业增速承压,预计2020年底首批电子烟通过PMTA审核后监管重回正轨,口味烟能否通过PMTA审核尚存一定悬念,只要行业在“减害产品”的良性轨道上发展。

    相关报告:智研咨询发布的《2020-2026年中国电子烟行业市场需求分析及供需策略fun88乐天堂客户端

中国fun88乐天堂官网网微信公众号中国fun88乐天堂官网网微信公众号 中国fun88乐天堂官网网微信服务号中国fun88乐天堂官网网微信服务号
版权提示:中国fun88乐天堂官网网倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。
 

精彩图片

 

 

fun88乐天堂fun88乐天堂官方网站

 

 

 排行榜产经研究数据